Adamek.biz =
Stocks &
Rock &
Business


Photo of the Jaromir Adamek

Contacts

WWW:
www.Adamek.biz

Email:


Categories

Archives

Pages

Links

Search

RSS

Account

My "things"

Donate
Dukascopy Swiss Forex broker 40 percent rebate
Car Insurance

Investorovi je krize ukradená

Posted in: Investment by Jaromír Adámek on August 13, 2011. Post tags:

Na ukázku posílám další kapitola z mé knihy, moc dalších jich už pravděpodobně dávat nebudu. Stejně jich bude hodně přes 30, takže pár publikovat nevadí (aspoň nebudete kupovat zajíce v pytli…).

Čistému investorovi, je krize (tedy pokles ceny jeho akcií) naprosto ukradená!

Akcii totiž nakupuje pro její dividendu. Jediné, co ho zajímá je to, jestli je dividenda 50 Kč a nebo 100 Kč. Když dostává svou dividendu (jako že ji dostává i přes krizi, firmy, pokud to nejsou nějaké propadáky fungují i přes ni), tak je spokojený a vůbec ho nezajímá, jestli cena akcie na burze je 512 Kč, 1512 Kč a nebo 51,2 Kč. Prostě dostává každý rok dividendu, čte si výroční zprávy (jestli nejde podnik zbytečně do dluhu), sedí „u moře“ a je v klidu.

Naopak investor amatér tzv. prasopes se nedívá jen na dividendu ale když koupí akcii, tak každý den sleduje i hodnotu akcie na burze, a to je špatně! Správný investor se na ceny podívá tak maximálně jednou za týden až měsíc a to jen proto, že když bude nějaká bublina (což je období minimálně v měsících spíše roku až dvou), tak až v této bublině (která se pozná podle nízkého výnosu akcií a malé dividendy vzhledem k ceně) své akcie prodá, aby je po bublině koupil za lepší cenu. V žádném případě ale investor nekoupí ČEZ za 500 Kč s tím, že ho za měsíc prodá za 600 Kč, to je spekulantský přístup!

Mnoho amatérů nejsou dost vyzrálí aby v sobě oddělili roli spekulanta a investora a pak mají s tímto velké problémy. Proto doporučuji si založit jeden účet na spekulace (tam spekulujete intradenně a poklesy, či nárůsty naopak vítáte, volatilita je příležitost k obchodu) a druhý na investice, na investicích se hodíte „do pohody“ sledujete jen zisky, hlavně dividendy, dluhy atd. a cenu skoro vůbec nesledujete, je vám doslova ukradená!

10 Comments »

  1. Ahoj,

    máš poměrně zajimavé stránky, jen mám dvě poznámky.

    Ta první se týká češtiny. Pokud hodláš ve své knize formulovat obraty (“Mnoho amatérů nejsou dost vyzrálí aby v sobě oddělili”), které nejsou stylisticky správné, nejsem si jist, zda uspěješ.

    A další věc. Dividenda! Neobchoduji na burze, mám pouze povědomí ze školy a možná se pletu. Ale… hodnota dividendy se určuje podle tržní ceny, ne? Takže pokud budu mít akcii za 500 korun, tak bude můj zisk menší než když bude akcie mít hodnotu 100 tisíc. korun.

    Protože pokud ne, jak píšeš, tak mi může být vlastně ukradené, že mé akcie klesají.

    Niko

    Comment by NikoQi — 19. 8. 2011 @ 11.16

  2. Ohledně češtiny, budu mít korektora.

    Hodnota dividendy se neurčuje podle tržní ceny, vychází ze zisku společnosti doplněného případně o nerozdělené zisky z minulých období a o výplatě rozhoduje valná hromada.

    Jaká je aktuální cena na burze o dividendě vůbec nerozhoduje, je to jedno

    Comment by Jaromír Adámek — 19. 8. 2011 @ 13.48

  3. Jedno to určitě není.

    Ale nechce se mi věřit, že kurz akcie vůbec neovlivní výši dividendy.

    Comment by NikoQi — 19. 8. 2011 @ 16.04

  4. Je to opravdu tak, neovlivní.

    Jediné co ovivní dividendu je kolik daná firma v předchozím roce vydělala, kolik má v nerozděleném zisku a jak to pak “namixuje” valná hromada akcionářů.

    Kurz na burze je na tomto naprosto nezávislý, můžeš mi věřit :) .

    Comment by Jaromír Adámek — 19. 8. 2011 @ 16.22

  5. Jinak líbí se ti tyto komentáře? Pokud to není přehledné, tak můžu přejít na Disquise.

    Comment by Jaromír Adámek — 19. 8. 2011 @ 16.23

  6. Já samozřejmě chápu dividendu jako takovou, jen jsem si myslel, že tam je určitá spojitost.

    Díky číslům vlevo to přehledné je, v pohodě.

    Takže pokud budu “lenivý” akcionář, tak nakoupím a počkám si na roční dividendu.
    Při spekulacích se budu snažit vydělat na koupi a prodeji akcií.
    Už tomu rozumím?

    Comment by NikoQi — 19. 8. 2011 @ 18.35

  7. Není tam spojitost.

    Ano chápeš to dobře. “Lenivého” akcionáře nazývám investorem, který dojí a dojí, kupuje aktivum aby získal pravidelný výnos.

    A ten kdo neustále obchoduje s aktivem je spekulant…

    Comment by Jaromír Adámek — 19. 8. 2011 @ 19.20

  8. Jardo, ale podle me to tak uplne neni. Preci priklad z praxe. Pri IPO staly akcie AAAcek 50 Kc/ks. Kdybych byl lenivym akcionarem, totalne neprozretelnym, mohl jsem tenkrate udelat tu chybu a upsat za tu cenu. Od te doby ty akcie nikdy tak vysoko nebyly, ba naopak, vyyrazne niz. Pominme ted tu skutecnost, ze zrovna AAAcka snad ani divi nevyplaci. Ale pokud by se tak delo, preci bych nemohl, byt bych byl sebelenivejsi investor s nezajmem o spekulace s aktivy, byt v klidu, nemohl bych dobre spat :-) Protoze by to v praxi znamenalo, ze pokud bych napr. nakoupil za pul milionu, dneska by ty akcie mely hodnotu pouze dvouset tisic s vyhledem velmi negativnim k nejakemu dramatickemu budoucimu rustu. A ze bych treba mezi tim vydelal na 10%-ni divi 3 roky x 20 tis = 60 kkc, to by mne skutecne nijak neuspokojovalo. To jsem pouzil pomerne drasticky, byt realy priklad. Neco podobneho se muze stat i u jinych titulu. I kdyz bych rad byl tim investorem, presto me vzdycky musi zajimat ta cena na burze. Protoze kdyz koupim napr. nemovitost, je to aktivum, co mi nese dlouhodby zisk na najmu, ale nemusim se bat, ze napr. ze dne na den prijdu o 30 procent hodnoty nemovitosti. (pominme extremni pripady, jako ze vyhori). A to uz se vubec nebavim napr. o akcionarich jisteho developera :-)

    Comment by Viktor — 21. 8. 2011 @ 22.56

  9. První den se AAA obchodovalo mezi 26 – 28 Kč.

    Investor není lenivý, to je skoro urážka. To je jako říct, že programátor je lenivý :) , to není chyba, to je vlastnost :) . U spekulanta je to samozřejmě jinak

    Že jen neprozřetelný člověk může koupit AAA na investici s tím souhlasím

    “Pominme ted tu skutecnost, ze zrovna AAAcka snad ani divi nevyplaci.”

    Ale o tom to je… To nejde pominout, když si vybereš špatnou akcii, která má skoro nulový majetek, žádnou historii, ŽÁDNOU DIVIDENDU, tak co můžeš čekat? Je samozřejmé, že když jsi investor, tak kupuješ investici kvůli dividendě, hledáš nezadluženou firmu s velkým majetkem, která má rostoucí obrat, velký zisk a dividendu, AAA takovou firmou není a proto si ji investor nikdy nekoupí!

    Znamená to, že AAA, či ORCO jsou důkazem chyby v mé teorii? Ale kdepak, jsou to prostě jen akcie, které se na investice nehodí, takových jsou ale na světě tisíce… Člověk nemůže koupit “cokoliv” a pak se divit, že mu investice nefungují. To je, jako by jsi chtěl dělat beton jen z vody a štěrku a divil se, že to jaksi nefunguje…

    “bych treba mezi tim vydelal na 10%-ni divi”

    U správné dividendové akcie vyděláš každý rok 5-6% (a skoro stejně tolik navíc v kapitálovém zisku). Takže by jsi vydělal víc. Nechci tě tahat za slovo, ale kvůli tomu to investor právě kupuje, a nedívá se na tři roky, ale většinou na více než 10 let, a už za těch 10-15 let se mu akcie zaplatí (10 let při 6% je 79%, 15 let při 6% je 139%, a 6% (jen v dividende, plus samozřejmě navíc kapitálový zisk, který je dalších 6-7%) jde nyní zrovna dnes na trhu dosáhnout velmi lehce jelikož jsme v krizi akcie jsou velmi levné)

    “kdyz koupim napr. nemovitost, je to aktivum, co mi nese dlouhodby zisk na najmu, ale nemusim se bat, ze napr. ze dne na den prijdu o 30 procent hodnoty”

    No to teda můžeš. U nás se nemovitosti chovají divně. Například v USA klesly nemovitosti klidně o polovinu, jen u nás se drží ceny (vzhledem k malým platům je to směšné). Takže tohle bych rozhoně netvrdil. Mimochodem kvalitní akcie málokdy klesne o více než 5% za den, byl jsem v trhu v době krize, kdy ČEZ klesl z 1100 na 1000 během pěti minut, ale to byl naprosto vyjímečný den (jsem to měl nakoupeno jako spekulaci a samozřejmě prodal a přiznal si ztrátu)!!!

    Jinak typický dobrý titul klesne v krizi “jen” o 50%, ale krizi jde poznat a já poradím v knize jak, je to poměrně jednoduché i pro laika s kalkulačkou.

    A ty špatné tituly poklesnou pak klidně o 95% (tedy na dvacetinu své původní hodnoty :) ).

    Comment by Jaromír Adámek — 22. 8. 2011 @ 6.34

  10. Jinak oslovuj mne prosím “Jaromíre”, mé jméno se mi líbí (zní pěkně) a nemám rád ty Jardy, Jarky atd., kdy pak nevíš jestli to je Jaroslav, Jaromír, atd.

    Comment by Jaromír Adámek — 22. 8. 2011 @ 6.36

Thanks for a comment :).





 

Copyright 1999-2018 www.Adamek.biz   Jaromir Adamek   All rights reserved.

Made by Jaromir Adamek in loved EU :).